Wybór produktów inwestycyjnych

Nie ma co ukrywać - tym co najbardziej przyciąga klientów bankowości prywatnej jest możliwość pomnożenia oszczędności dzięki produktom inwestycyjnym. Mniej lub bardziej spersonalizowanym. Zanim jednak dojdziemy do ich omówienia zatrzymajmy się właśnie przy tej personalizacji, bo jest to bardzo ważny aspekt, który rzutuje na dalsze postępowanie doradcy finansowego. Obowiązkiem doradcy jest poznanie swojego klienta, jego celów inwestycyjnych i skłonności do ryzyka. Obecnie zbudowanie profilu inwestycyjnego jest wspomagane przez zaawansowane programy komputerowe, ale jedna rzecz pozostaje niezmienna w świecie. Wraz z wiekiem spada skłonność do ryzykownego inwestowania, podobnie jak wraz z przyrostem majątku mniej chętnie myślimy o jego utracie. W każdym razie praktycznie każdy z nas potrzebuje indywidualnej strategii zarządzania majątkiem, bo każdy z nas reprezentuje inny profil człowieka i inwestora. Dla jednych priorytetem będzie zabezpieczenie rodziny, dla innych dostatnia emerytura, dla innych wycieczka dookoła świata, albo w kosmos (czemu nie, skoro niebawem będzie to możliwe?). Dla innych wszystkie cele będą tak samo ważne, a jeszcze inni nie dbają o pieniądze wcale ciesząc się dniem dzisiejszym. W banku nie ma miejsca na moralizowanie. Po prostu trzeba poznać potrzeby klienta i zbudować mu portfel tak, by był z niego zadowolony i osiągnął swój cel możliwe najbardziej efektywnym sposobem. Aby do tego doprowadzić banki prywatne oferują:

Fundusze inwestycyjne

Fundusze zrobiły w Polsce ogromną karierę w ostatnich latach. Do dyspozycji inwestorów jest już kilkaset funduszy działających w kraju, i niezliczona liczba poza Polską. Banki prywatne nie oferują ich wszystkich, lecz jedynie te wybrane przez siebie i spełniające kryteria jakościowe. Jeśli np. dokonywany jest wybór funduszu żyjącego ze spekulacji walutami, to raczej bank prywatny włączy do swojej oferty fundusz prowadzony przez Merrill Lynch czy JP. Morgan, niż nowy fundusz założony przez dwóch byłych dealerów walutowych. Nie oznacza to jednak, że wybór jest poważnie zawężony. Dobre banki w ramach private bankingu oferują produkty kilkudziesięciu instytucji finansowych, no i oczywiście własne produkty. Słowem całe spektrum rynku pod jednym dachem.

Asset management

Wprawdzie pod pojęciem "zarządzania aktywami" kryje się zarządzanie całym majątkiem klienta - a więc wchodzą w to także np. inwestycje w nieruchomości czy dzieła szutki - to w praktyce termin ten rozumie się jednak jako zarządzanie aktywami finansowymi. W zależności od kwot, które wchodzą w grę możliwy jest wybór mniej lub bardziej zindywidualizowanych strategii. Posiadacz powiedzmy kilku milionów złotych może liczyć, że portfel akcji zostanie zbudowany specjalnie dla niego i zgodny z jego profilem. Gdy w grę wchodzi kilkaset tysięcy złotych zazwyczaj oferowane są produkty już istniejące, choć też daleko bardziej zindywidualizowane niż tradycyjne jednostki funduszy inwestycyjnych.

Fundusze zamknięte

Na świecie klientom private bankingu oferowane są także jednostki funduszy zamkniętych, do których bilet wstępu otrzymuje się inwestując zwykle co najmniej kilka milionów dolarów. Mogą to być fundusze typy private equity, inwestujące w przedsiębiorstwa, które nie są notowane na giełdach, a nawet w dopiero zakładane firmy (stopy zwrotu są wówczas najwyższe). Takie inwestycje wymagają jednak cierpliwości od inwestorów - spółka, w którą zainwestowano potrzebuje na ogół kilku lat by osiągnąć pełnię rozwoju i dopiero wtedy zostaje przez fundusz sprzedana, a pieniądze wracają do inwestorów. Przykładem takiego przedsięwzięcia jest np. Enterprise Investors, który od ponad dekady działa w Polsce inwestując kwoty liczone w miliardach euro.

Fundusze hedgingowe

Inną kategorią inwestycji są fundusze hedingowe, które specjalizują się w realizowaniu na ogół bardzo agresywnych strategii wykorzystując w tym celu skomplikowane instrumenty finansowe, takie jak kontrakty terminowe, kontrakty forward, opcje i warranty. Ich cechą jest możliwość osiągania zysków bez względu na bieżącą koniunkturę na rynkach finansowych i w gospodarce, bo dzięki swojej elastycznej strategii, fundusze są w stanie zarabiać zarówno na wzroście jak i spadku np. wartości indeksów, towarów czy walut.

Inne instrumenty

W ramach private bankingu banki są w stanie dla swoich klientów przygotowywać najbardziej wymyślne produkty strukturyzowane. Jeśli ktoś chce mieć bezpieczną lokatę, której końcowy wynik zależny będzie np. od ceny ropy naftowej na świecie - może liczyć na takie rozwiązanie. Może być to także cena złota, kawy, notowania walut - wszystko co przyjdzie na myśl i jest w miarę płynnym instrumentem. Barierą jest jednak wielkość portfela klienta. Takie indywidualne produkty opłaca się bankom przygotować tylko jeśli w grę wchodzi znaczna suma.

Produkty bezpieczne

Nie mniej istotną formą inwestycji są także produkty bezpieczne. Lokaty, fundusze pieniężne itp. W ramach asset management klienci mogą liczyć na zarządzanie portfelem obligacji, w którego skład mogą wchodzić papiery skarbowe, lecz także korporacyjne, a nawet - jeśli takie jest życzenie klienta - wysoko dochodowe tzw. obligacje śmieciowe.